Статья размещена в газете «Первая полоса» № 6 (188), июль 2026

Финансовая модель — это отличный инструмент, с помощью которого можно увидеть будущее бизнеса. Так что же это такое? Давайте разбираться!

Чтобы увидеть состояние компании (бизнеса) нужно обязательно три отчета:

• ОДДС (отчет о движении денежных средств). Показывает, сколько денег поступило и сколько израсходовано.

• ОПиУ (отчет о прибылях и убытках). В нем видны выручка (не путать с поступлениями денег, это разные вещи), расходы (сколько израсходовано ресурсов, не путать с выбытием денег), и сколько чистой прибыли заработала компания (не путать с остатком денег на счетах).

Баланс. В нем видно состояние компании на определенную дату. То есть какими активами она обладает (деньги, запасы, долг покупателей), и какие имеются долги (поставщикам, персоналу в виде зарплаты, налогов, по кредитам/займам), а также сколько можно вывести дивидендов.

*Предложение действительно для юридических лиц, зарегистрированных в регионах: Москва и Московская область, Саратовская область, Омская область, Новосибирская область, Республика Алтай и Алтайский край, Красноярский край

Финансовое моделирование — это прогноз (план) развития компании в виде трех отчетов (ОДДС, ОПиУ и баланс), но с выведенными параметрами, которые можно изменять, и все три отчета будут автоматически пересчитываться. Это и отличает финансовую модель от бюджетирования.

Моделирование — тренажер, где мы можем менять многие параметры, например, цену, количество покупок, систему KPI, количество выпуска готовой продукции, рекламный бюджет с завязкой на количество покупок и т.д. И при этом сразу будет виден результат — выручка, валовая прибыль, чистая прибыль, рентабельность и другие финансовые показатели бизнеса.

Это даёт возможность увидеть финансовый результат при разных сценариях (параметрах), то есть финансовая модель отвечает на вопрос: «что будет с бизнесом, если:

• увеличить средний чек?

• увеличить выпуск продукции?

• взять кредит на новое оборудование?

• когда оно окупится?

• открыть новое направление в бизнесе?

• закрыть убыточный филиал?

• выделить большую сумму на рекламу?».

Финансовое моделирование также используется при привлечении инвестиций в бизнес. Здесь уже выводятся другие показатели, важные для инвесторов:

• NPV (чистая приведённая стоимость): сколько денег проект реально создаст с учётом инфляции;

• IRR (внутренняя норма доходности): какой процент доходности инвестор заработает. Если IRR = 5%, а депозит в банке даёт 15% без риска — решение очевидно: не вкладывать;

• DPP (дисконтированный срок окупаемости): когда инвестиционные деньги вернуться.

При финансовом моделировании важно выводить графики, а лучше дашборд с графиками и ключевыми финансовыми показателями. Это помогает быстро визуально оценить ситуацию.

В финансовой модели должны быть просчитаны 3 варианта развития бизнеса:

1) Оптимистичный.

Допущения: рынок растет на 15%, удержание клиентов 90%.
Цель: показать инвестору потолок возможностей. Используется для оценки EV (Enterprise Value) при продаже компании.

2) Реалистичный.

Допущения: рынок +5%, удержание 75% (среднее по рынку), рост зарплат на 8%.
Цель: Основной бюджет для операционного управления.

3) Пессимистичный:

Допущения: Рынок -10% (кризис), удержание 50% (уход клиентов), рост курса валюты на 30%, ключевой поставщик банкрот.
Цель: Ответить на вопрос «Хватит ли нам денег, чтобы пережить шторм?».

Финансовая модель — это не файл, это процесс. Правильный цикл моделирования выглядит так:

• План (модель на год /несколько лет вперед).

• Факт (внесли реальные цифры за месяц/квартал/полугодие).

• Факт-план анализ (отклонение факта от плана в рублях и %).

• Корректировка модели (меняем допущения, выясняем причину отклонения).

• Новое решение (например, урезаем бюджет маркетинга или нанимаем еще двух продажников).

В каких же случаях необходима финансовая модель?

Запуск нового продукта/открытие нового бизнеса/нового направления/филиала компании: модель покажет, сколько штук надо продать, чтобы окупить разработку.

Выход на экспорт: модель учтет курсовые риски, пошлины и логистику, и скажет «да» или «нет» дешевле, чем дорогостоящий маркетинговый отчет.

Покупка конкурента: без модели вы переплатите минимум 20%. С моделью вы увидите синергию и точно знаете верхнюю границу цены.

Антикризисное управление: когда рынок падает, у вас есть 3 готовых плана (сценария). Вы реагируете за 1 час, пока конкуренты 2 недели собирают совещания.

Постановка KPI по зарплате: если план выполнен в модели — премия получена. Если нет — вопросов нет. Эмоции уходят, управление становится прозрачным. И при этом видна предполагаемая прибыль бизнеса.

Финансовая модель — это базовый инструмент для бизнеса. С ее помощью принимают решение открывать новый бизнес или нет, прогнозируют будущее развитие действующей компании, привлекают инвестиции. Финансовая модель всегда предоставит ответ на вопрос: «что будет, если…».

Косых Елена   Финансовый директор   на аутсорсе   (г. Самара)

Нет КонсультантПлюс? Наши специалисты подберут индивидуальный комплект для решения ваших профессиональных задач. 

Присоединяйтесь к нам в МАХ*